Através de Titta (Bruno Zanin), um garoto que vive em Rimini uma pequena cidade italiana na década de 1930 e que vive sob o domínio do fascismo, várias histórias se cruzam com as de sua família cujos membros trabalham e assistem às manifestações em honra ao Duce (líder fascista Benito Mussolini). 
Além disso, temos um padre que escuta confissões só para dar asas à sua imaginação nada convencional, a chegada de um transatlântico, um misterioso Emir e suas odaliscas e a passagem dos grandes pilotos da tradicional "Mile Miglia". Mágico e arrebatador, com personagens inesquecíveis criados a partir das lembranças da infância de Fellini. Tudo ao som de belos e nostálgicos temas musicais de Nino Rota.